Perfometer und das Performance Watcher Wetter
Der Perfometer ist der visuelle Leitindikator von Performance Watcher. Er fasst die Qualität der Anlageperformance auf einfache und intuitive Weise zusammen.
Komplexe Risiko-Rendite-Analysen werden in leicht verständliche Wettermetaphern übersetzt, sodass Portfoliomanager und Kunden den Zustand eines Portfolios schnell erfassen können.
Zielsetzung
Eine schnelle, visuelle Einschätzung der relativen Performancequalität eines Portfolios ermöglichen.
Rendite und Risiko gegenüber dem PW Index oder einem gewählten Vergleichsportfolio benchmarken.
Die Performance klar und verständlich kommunizieren – ohne technisches Fachvokabular.
Wettermetaphern
Radiant: Deutliche Outperformance bei kontrolliertem Risiko.
Sunny: Signifikante Outperformance bei gut gesteuertem Risiko.
Sunny Spells: Leichte Outperformance oder insgesamt ausgewogene Performance.
Cloudy: Underperformance bei noch moderater Risikoabweichung.
Overcast: Deutliche Underperformance (wie im Beispielbild dargestellt).
Stormy: Erhebliche Underperformance kombiniert mit übermäßigem Risiko.
Aufbau des Perfometers
Eingangsgrößen:
Portfoliorendite
Portfoliovolatilität (Risiko)
Benchmark-Rendite
Benchmark-Volatilität
Relative Rendite: Differenz zwischen der Portfoliorendite und der Benchmark-Rendite.
Relative Volatilität: Differenz zwischen der Portfolio- und der Benchmark-Volatilität.
Risikoadjustierte Qualität: Integrierte Bewertung, die misst, ob die erzielte Rendite das eingegangene Risiko angemessen kompensiert.
Die Wetterlinien zeigen, wie sich ein Instrument in Risiko und Rendite im Vergleich zu seinem Referenzindex positioniert.
Ihre Form passt sich dem Marktumfeld an:
In Aufwärtsmärkten: Instrumente mit zu geringem Risiko werden leicht bestraft (Opportunitätskosten), während übermäßiges Risiko exponentiell bestraft wird. Rund um den Index führt eine bessere risikoadjustierte Rendite zu besserem Wetter.
In Abwärtsmärkten: Instrumente, die Kapital bewahren (geringeres Risiko, kleinere Verluste), werden belohnt, während zu hohes Risiko weiterhin bestraft wird. Rund um den Index bevorzugt das Wetter weiterhin risikoadjustierte Renditen, mit Fokus auf Kapitalerhalt.
Kurz gesagt: Das Wetter passt sich dynamisch an – es belohnt effizientes Risikomanagement in steigenden Märkten und vorsichtige Kapitalbewahrung in fallenden.
Scoring & Mapping
Ein proprietärer Algorithmus ordnet anhand der relativen Rendite und der Volatilität einen Wetterzustand zu.
Die Darstellung erfolgt über eine Perfometer-Skala in Kombination mit einem Wetter-Icon (Wolken, Sonne, Sturm).
Einsatzbereiche
Dashboards: Ermöglichen schnelle Vergleichsansichten über mehrere Portfolios hinweg.
Analysen: Liefern fundierte Erläuterungen zu Unter- bzw. Überperformance (inklusive risikoadjustierter Kennzahlen).
Reports: Bestandteil der PDF-Exports für Kundenpräsentationen.
Vorteile
Sofortige Verständlichkeit: Wandelt technische Kennzahlen in klar interpretierbare Visualisierungen um.
Objektive Vergleichbarkeit: Setzt die Performance in Relation zum Risikoprofil und zum Verhalten der Peer-Group.
Handlungsrelevante Erkenntnisse: Macht sichtbar, wenn das eingegangene Risiko nicht durch entsprechende Renditen honoriert wird.
Konsistenz: Einheitliches Scoring über alle Instrumente hinweg als Grundlage für ein objektives Benchmarking.