Comparaison de Pairs
Ce graphique illustre la position des instruments sélectionnés au sein de leur univers de référence, défini par leur devise et leur niveau de risque, dans un cadre risque-rendement.
Un nuage de points anonymes représente la communauté. L'indice de référence sert de ligne de référence passant par le rendement sans risque ; cette pente correspond donc au ratio de Sharpe de l'indice de référence.
Le graphique de comparaison avec les pairs vous permet de voir votre sélection dans le contexte de la communauté à laquelle elle appartient, pour la période définie, et vous fournit également des informations dans un contexte externe.
Les lignes de Météo illustrent la position d’un instrument en termes de risque et de rendement par rapport à son indice de référence.
Leur forme s’adapte au régime de marché :
En marché haussier : les instruments prenant trop peu de risque sont légèrement pénalisés (coût d’opportunité), tandis que ceux prenant trop de risque le sont de manière exponentielle. Autour de l’indice, une meilleure performance ajustée du risque améliore la météo.
En marché baissier : les instruments qui préservent le capital (risque plus faible et pertes limitées) sont récompensés, tandis que le sur-risque reste pénalisé. Autour de l’indice, la Météo favorise toujours les rendements ajustés du risque, avec un biais à la prudence.
En résumé, la Météo s’adapte dynamiquement : elle valorise la prise de risque maîtrisée quand les marchés montent et la protection du capital quand ils baissent.