Le Perfomètre et la Météo Performance Watcher
Le Perfomètre est l'indicateur visuel emblématique de Performance Watcher qui résume la qualité de la performance des investissements de manière simple et intuitive. Il traduit des analyses complexes de risque-rendement en métaphores météorologiques faciles à comprendre, ce qui permet aux managers et aux clients de saisir rapidement la santé du portefeuille.
Objectif
Fournir une évaluation rapide et visuelle de la qualité relative des performances d'un portefeuille.
Pour comparer les rendements et le risque à l'indice PW ou à un composite choisi.
Communiquer clairement la performance aux clients sans jargon technique.
Métaphores météorologiques
Radieux : Une surperformance majeure tant que le risque est maîtrisé
Ensoleillé : Une surperformance significative avec un risque bien géré
Éclaircies : légère surperformance ou performance bien équilibrée
Nuageux : sous-performance avec une déviation de risque gérable
Couvert : sous-performance significative (exemple montré sur l'image)
Pluvieux : sous-performance majeure combinée à un risque excessif
Comment la météo est determinée
Entrées :
Rendement du portefeuille
Volatilité du portefeuille (risque)
Rendement des indices de référence
Volatilité des indices de référence
Rendement relatif : différence entre le rendement du portefeuille et celui de référence.
Volatilité relative : différence entre la volatilité du portefeuille et celle de l'indice de référence.
Qualité ajustée au risque :
Les lignes de Météo illustrent la position d’un instrument en termes de risque et de rendement par rapport à son indice de référence.
Leur forme s’adapte au régime de marché :En marché haussier : les instruments prenant trop peu de risque sont légèrement pénalisés (coût d’opportunité), tandis que ceux prenant trop de risque le sont de manière exponentielle. Autour de l’indice, une meilleure performance ajustée du risque améliore la météo.
En marché baissier : les instruments qui préservent le capital (risque plus faible et pertes limitées) sont récompensés, tandis que le sur-risque reste pénalisé. Autour de l’indice, la Météo favorise toujours les rendements ajustés du risque, avec un biais à la prudence.
En résumé, la Météo s’adapte dynamiquement : elle valorise la prise de risque maîtrisée quand les marchés montent et la protection du capital quand ils baissent.
Scoring:
Un algorithme propriétaire détermine un état « météo » en fonction de la performance relative et du niveau de volatilité.
Cette information est présentée à la fois sous forme de jauge Perfometer et d’icône météorologique (nuages, soleil, tempête).
Cas d’utilisation
Tableaux de bord : offrent une lecture comparative immédiate entre plusieurs portefeuilles.
Analyses : apportent des explications détaillées des situations de sous-performance ou de surperformance (avec des indicateurs ajustés du risque).
Rapports : intégrés aux exports PDF destinés aux présentations clients.
Bénéfices
Compréhension instantanée : transforme des statistiques techniques en représentations visuelles claires.
Comparabilité équitable : met les performances en perspective du profil de risque et du comportement des pairs.
Aide à la décision : met en évidence les situations où le risque pris n’est pas rémunéré par la performance.
Cohérence : scoring harmonisé sur l’ensemble des instruments pour un benchmarking objectif.