Le ratio de Sortino est une variante du ratio de Sharpe qui distingue la volatilité néfaste de la volatilité globale en utilisant l'écart-type des rendements négatifs du portefeuille de l'actif - l'écart à la baisse - plutôt que l'écart-type total des rendements du portefeuille. Le ratio calcule le rendement d'un actif ou d'un portefeuille, soustrait le taux sans risque et divise le résultat par l'écart négatif de l'actif. Il porte le nom de Frank A. Sortino.
